Icis
ru
МОСКВА (Маркет Репорт) -- Не исключено, что ФАС может попросить продать некоторые активы компаний СИБУР и ТАИФ, которые решили объединиться, сообщает Интерфакс.
Ранее стало извстно, что СИБУР принял решение реализовать планы, обсуждавшиеся еще десять лет назад, и объединить нефтегазохимический бизнес с татарстанской группой ТАИФ. В результате объединенная компания СИБУР войдет в ТОП-5 мировых производителей полиолефинов и каучуков.
В рамках объединения на базе СИБУР Холдинга будет создана компания, в которой действующие акционеры ТАИФ получат долю в размере 15% взамен на передачу контрольного пакета акций группы, состоящей из нефтехимических и энергетических предприятий. Оставшийся пакет акций ТАИФа может быть впоследствии выкуплен объединенной компанией. Основными нефтегазохимическими активами ТАИФа являются Нижнекамскнефтехим (НКНХ) и Казаньоргсинтез (КОС).
В состав ТАИФа входят 28 предприятий, группа ведет свою деятельность во многих направлениях, ключевыми из которых являются нефтегазопереработка, химия и нефтехимия, энергетика, инвестиционная сфера деятельности. Предприятия в области химии и нефтехимии группы ТАИФ производят 581 наименование продукции, из которых крупнотоннажными являются синтетические каучуки, различные марки и виды полиэтилена, полипропилена, поликарбоната и стирольных пластиков.
По итогам 2020 года доля ТАИФа в общем объеме производства РФ составила: по каучукам - 64 %, по пластикам - 28 %, при этом группа является единственным в России производителем поликарбонатов, сэвилена и ряда других востребованных видов полимерной продукции.
После завершения всех инвестиционных проектов, находящихся в стадии реализации - Амурского ГХК и строительства нового пиролиза на Нижнекамскнефтехиме, объединенная компания войдет в ТОП-5 глобальных лидеров по производству полиолефинов и каучуков, чьи объединенные мощности составят 8 млн тонн полиолефинов и 1,2 млн тонн каучуков.
"Создание объединенной компании позволит повысить устойчивость ее нефтегазохимического бизнеса и конкурентоспособность на мировом рынке, создаст дополнительные возможности для роста российской нефтегазохимической индустрии с учетом ее высокой капиталоемкости, дальнейшего роста химического несырьевого экспорта", - перечисляет компания.
Компания получит масштабный синергетический эффект за счет диверсификации сырьевой базы, оптимизации дистрибуции и логистики, развития R&D блока, а также повышения операционной эффективности активов. Ранее сообщалось, что в ближайшее 3-4 года объемы производства Нижнекамскнефтехима и Казаньоргсинтеза должны вырасти в два раза.
"Объединенная компания обеспечит эффективное распределение сырьевых потоков, необходимых для полной загрузки мощностей и дальнейшего развития нефтехимического кластера в Татарстане, а также продолжит финансирование утвержденной инвестиционной программы "ТАИФа", развитие активов группы, и сохранит накопленный "ТАИФ" опыт по управлению бизнесом и человеческий капитал предприятий группы", - комментируют партнеры. По словам одного из акционеров, председателя совета директоров "ТАИФа" Альберта Шигабутдинова, "главное - с сегодняшнего дня мы гарантированно обеспечены качественными сырьевыми ресурсами, которых не хватало, как воздух".
В беседе с Интерфаксом генеральный директор Центра отраслевых исследований Андрей Костин пояснил, что у ТАИФа не весь объем поставок сырья (этан, нафта, ШФЛУ) был гарантирован долгосрочными контрактами, поэтому не всегда была гарантированы объемы и цена. Вице-премьер РФ Александр Новак, присутствовавший на церемонии подписания, назвал сделку "знаковой", отметив, что слияние компаний позволит получить новую линейку продуктов.
По его словам, нефтехимия может принести USD8 млрд дополнительного несырьевого экспорта в год за счет выпуска 8-16 млн тонн продукции. "Сейчас темпы роста нефтегазохимии до 1,5 раза выше, чем у мировой экономики. В этих условиях необходимо ускорить инновационное развитие отрасли, внедрять лучшие подходы к работе во всех звеньях производственной цепочки", - подчеркнул он.
Глава СИБУРа Дмитрий Конов заметил, что СИБУР берет на себя обязательства, в том числе в юридических документах, "продолжить реализацию инвестпрограммы Нижнекамскнефтехима и Казаньоргсинтеза. По его словам, у партнеров будет определен временной период исполнения опциона на покупку-продажу активов, и он "исчисляется несколькими годами и начинается не завтра".
Д. Конов не исключил, что ФАС может попросить продать какие-то активы в объединенной компании, заметив, что "сегодня ТАИФ имеет очень большой выбор каучука, и каучуковое производство СИБУРа эту долю сильно не изменит. СИБУР имеет очень крупную рыночную долю в полимерах, и добавляя долю ТАИФа, она увеличится недраматично".
По его словам, объединенная компания "через оптимизацию логистики и концентрацию марочного ассортимента", сможет обеспечить "меньшую себестоимость". Д. Конов сказал, что первый этап сделки, включающий получение согласования ФАС и выпуск новых акций СИБУРа, может быть реализован в течение этого года. Второй этап предусматривает возможность в течение нескольких лет продать оставшийся пакет СИБУРу.
По итогам сделки доля Михельсона в СИБУРе может снизиться с 36% до 31%, Геннадия Тимченко - с 17% до 14,45%, доли китайских Sinopec и Фонда Шелкового пути - с 10% до 8,5%, доля "СОГАЗа" - с 12,5% до 10,625%, доля действующего и бывшего топ-менеджмента - с 14,5% до 12,325% (из них доля Кирилла Шамалова упадет с 3,88% до 3,3%, доля Дмитрия Конова - с 3,24% до 2,8%).
Официальной информации о структуре акционеров ТАИФА нет. Неофициально считается, что основной владелец бизнеса - семья бывшего президента Татарстана Минтимера Шаймиева. В 2018 году ТАИФ пытался через суд оспорить начисленную ФНС недоимку из-за невовремя выплаченных дивидендов за 2013 год. Тогда в материалах суда была раскрыта структура акционеров компании на конец 2014 года. Из них следовало, что в основном акции ТАИФа принадлежали менеджменту компании и сыновьям первого президента Татарстана Минтимера Шаймиева: Айрату Шаймиеву принадлежало 11,45%, Радику Шаймиеву - 11,46%, его дочке Камиле - 2%, заместителю генерального директора ТАИФа Гузелии Сафиной - 4,5%.
По официальным данным, компании ТАИФа - ООО "Телеком-Менеджмент" - в уставном капитале Казаньоргсинтеза принадлежит доля в 53,93%, структуре правительства Татарстана АО Связьинвестнефтехим - 19,87% УК (xерез эту структуру Татарстан владеет акциями Татнефти и КАМАЗа). В уставном капитале Нижнекамскнефтехима ООО "Телеком-менеджмент" владеет долей 75,59%, остальное приходится на физических лиц.
Ранее сообщалось, что СИБУР нарастил продажи полипропилена и полиэтилена в прошлом году на фоне роста загрузки комплекса ЗапСибНефтехим. Это привело к росту выручки компании в сегменте олефинов и полиолефинов на 77,1% до 187,3 млрд рублей. Данный рост был преимущественно связан с увеличением продаж полипропилена и полиэтилена в результате роста загрузки комплекса ЗапСибНефтехим и частично компенсирован снижением цен на данные виды продуктов.
СИБУР - крупнейшая вертикально интегрированная газоперерабатывающая и нефтехимическая компания России, объединяющая ряд производственных площадок в различных регионах РФ. Компания реализует продукцию потребителям в топливно-энергетическом комплексе, автомобилестроении, строительстве, производстве товаров повседневного спроса, химической и других отраслях в более чем 80 странах мира.
ОАО "ТАИФ" создано в 1995 году, является материнской компанией одноименной группы, в которую входят предприятия, структурированные по четырем бизнес-направлениям: нефтегазопереработка, химия и нефтехимия (энергетика); инвестиционно-финансовые услуги; строительство; телекоммуникации и комплексные услуги, в том числе торговые. Группа компаний ТАИФ - крупный российский холдинг, контролирующий 96% химической, нефтехимической и нефтегазоперерабатывающей отраслей Татарстана. Важнейшим из его направлений является дивизион "Химия, нефтехимия и нефтегазопереработка", в который входят ведущие российские производители полимеров Нижнекамскнефтехим и Казаньоргсинтез.
MRC